El sector minorista entra en la "economía de control": el crecimiento se acelera y se concentra en los canales digitales.

Antecedentes del evento

El sector minorista mundial está experimentando una transformación estructural. Según el último informe de Euromonitor International, en 2025 el crecimiento real del comercio minorista global será solo del 2 %, pero los canales de comercio electrónico aportarán aproximadamente el 80 % del crecimiento total. Esto significa que el crecimiento se ha concentrado en un número reducido de plataformas digitales y sistemas de decisión, en lugar de distribuirse uniformemente en el ecosistema minorista. El informe señala claramente: "El crecimiento no ha desaparecido, pero se ha concentrado en menos canales, menos plataformas y, cada vez más, en menos sistemas de decisión".

Detrás de esta tendencia hay un cambio fundamental en la lógica competitiva: desde la búsqueda pasada de expansión de tiendas y cuota de mercado, hacia un control integral del poder de fijación de precios, el descubrimiento de productos, los márgenes de beneficio y el proceso de toma de decisiones del consumidor. Euromonitor International denomina 2026 como el año del "reinicio competitivo"; las empresas que no logren establecer influencia en estas áreas se enfrentarán a un riesgo de declive a largo plazo.

Análisis de la economía digital

Comportamiento del usuario y dependencia de plataformas

El comportamiento del consumidor está pasando de una respuesta a corto plazo ante la inflación a una reducción de costos a largo plazo. La encuesta "Consumer Voice: Estilo de Vida" de Euromonitor International (enero-febrero de 2026) muestra que el 47 % de los consumidores globales planea ahorrar más dinero en los próximos 12 meses, y la sensibilidad al precio se ha convertido en un comportamiento estructural.

Las plataformas digitales de bajo costo extremo, la transparencia de precios impulsada por algoritmos y el crecimiento lento del gasto discrecional refuerzan conjuntamente esta tendencia. Los consumidores interactúan cada vez más con plataformas de comercio electrónico que ofrecen una relación calidad-precio extrema (como Temu, SHEIN, etc.), que utilizan recomendaciones algorítmicas para capturar la demanda con precisión.

Tráfico y valor de los datos

El crecimiento de los canales de tráfico tradicionales es débil, mientras que el tráfico de recomendaciones de comercio electrónico impulsado por IA creció un 304 % en 2025, superando con creces a otros canales. Este dato indica que el camino de descubrimiento de los consumidores está siendo redefinido por los sistemas de IA. La capacidad de las plataformas y los minoristas para controlar los datos determina directamente su visibilidad en el ecosistema digital.

El valor de los datos se reevalúa por lo tanto: las empresas que poseen datos de consumo de alta calidad y modelos de recomendación de IA pueden influir de manera más efectiva en las decisiones de los usuarios, creando efectos de red y barreras de entrada.

Observaciones sobre el modelo de negocio

Modelo de plataforma y control del ecosistema

La tendencia de concentración del crecimiento minorista en un pequeño número de plataformas digitales refuerza el carácter de "el ganador se lo lleva todo" de la economía de plataformas. Las plataformas controlan el orden de los productos, las estrategias de precios y las recomendaciones personalizadas a través de algoritmos, lo que en la práctica les otorga el control de la etapa inicial del proceso de decisión del consumidor. Si un minorista no puede obtener exposición en la plataforma, queda efectivamente excluido del flujo central de transacciones.

Modelo de comercialización de IA

La IA está evolucionando de una herramienta operativa a una nueva capa de control.AI está pasando de ser una herramienta operativa a un nuevo nivel de control. Casi el 50% de las empresas afirma que la IA ya ha impactado su negocio, y el 42% planea aumentar su inversión en IA. La IA se aplica ampliamente en automatización de precios, gestión de inventarios, optimización de la cadena de suministro y segmentación de clientes. Pero el cambio más crítico se produce en la fase de descubrimiento: los sistemas de IA generativa moldean gradualmente qué ven los consumidores y qué terminan comprando. El crecimiento del 304% en el tráfico de recomendaciones de IA marca que la comercialización de la IA en el comercio minorista ha entrado en una fase explosiva.

Modelos de suscripción y fidelización

Para hacer frente a la sensibilidad al precio, los minoristas están ampliando su oferta de productos estratificados: fortaleciendo marcas propias, construyendo ecosistemas de valor impulsados por la lealtad y lanzando extensiones multimarca. Por ejemplo, a través de programas de membresía ofrecen descuentos exclusivos o servicios de valor añadido para retener a los clientes de alto valor.

Análisis de la competencia en el mercado

Intensificación de la competencia entre plataformas

La brecha entre los minoristas tradicionales y las plataformas nativas digitales se está ampliando. Plataformas como Temu se expanden rápidamente mediante precios ultrabajos y algoritmos, mientras que gigantes tradicionales de la moda como Inditex sufren retrasos en los envíos debido a interrupciones en el transporte aéreo. Euromonitor International destaca que los minoristas deben elegir entre competir en precio o en diferenciación; intentar defender ambos frentes ya no es sostenible.

¿Quién se beneficia? ¿Quién se enfrenta a desafíos?

Beneficiados: Plataformas con potentes capacidades de recomendación de IA, acumulación de datos y resiliencia en la cadena de suministro (como Amazon, la división de comercio electrónico de ByteDance, Alibaba, etc.). Al mismo tiempo, los gigantes minoristas que utilizan eficazmente la IA para optimizar operaciones (como Walmart, Costco) también pueden mantener el liderazgo.

Desafiados: Minoristas pequeños y medianos que dependen de canales offline tradicionales y carecen de inversión digital, así como marcas que no han logrado establecer un ciclo cerrado de datos. Además, los minoristas que dependen en exceso de una sola plataforma corren el riesgo de perder poder de negociación.

Impacto de los datos y la regulación

Impacto de las normas comerciales

Los cambios geopolíticos y en las normas comerciales están reconfigurando la cadena de suministro minorista. La eliminación de la exención de minimis en Estados Unidos, y ajustes regulatorios similares en Reino Unido, Japón, la Unión Europea y otros lugares, aumentan los costos logísticos transfronterizos. Recargos por guerra de 1500 a 4000 dólares por contenedor, aumento de costos de combustible, y desvíos de rutas que alargan los tiempos de transporte de 10 a 14 días. Estos costos directos se trasladarán a los precios minoristas y a los modelos de rentabilidad.

Dirección regulatoria futura

A medida que los sistemas de recomendación de IA ganan influencia en el comercio minorista, los reguladores pueden centrarse en la transparencia algorítmica, la privacidad de datos y la equidad competitiva. La Ley de Servicios Digitales (DSA) y la Ley de Inteligencia Artificial (AI Act) de la UE ya exigen transparencia en los sistemas de recomendación de las plataformas. A nivel global, se espera que se aceleren los debates regulatorios sobre precios y recomendaciones impulsados por IA.

Tendencias globales

Integración de la economía de IA y el comercio minorista### AI y comercio minorista: la fusión de la economía de la IA

El aumento del 304 % en el tráfico de recomendaciones de IA marca la materialización real de la "economía de la IA" en el sector minorista. En el futuro, la IA no solo será una herramienta de eficiencia, sino una infraestructura comercial central, que determinará la visibilidad de los productos y las rutas de decisión del consumidor. Los minoristas deben desarrollar capacidades de "colaboración con IA" o perderán la conexión con el mercado.

La profundización de la economía de plataforma

La tendencia hacia la concentración del crecimiento indica que la economía de plataforma está pasando de la simple intermediación de transacciones a una "economía de control". Las plataformas, a través de datos, algoritmos y efectos de red, controlan la fijación de precios, el descubrimiento y el poder de decisión. Este modelo podría expandirse a otros servicios digitales (como finanzas, salud, educación), constituyendo un cambio estructural a largo plazo.

El potencial de las finanzas integradas

Para hacer frente a las presiones de costos, los minoristas podrían acelerar la integración de servicios financieros integrados (como comprar ahora, pagar después, billeteras digitales, financiarización de puntos de fidelidad) para aumentar la fidelidad del cliente y el valor por usuario.

DigitalEcoNews Insight

La entrada del comercio minorista en la "economía de control" marca un profundo cambio en la estructura de poder dentro de la economía digital. La concentración del crecimiento no es una fluctuación a corto plazo, sino el resultado de la profunda integración entre la IA y el ecosistema de plataformas. Para las empresas, la pregunta estratégica más urgente ya no es "cómo crecer", sino "cómo mantener la visibilidad, la prioridad y la rentabilidad en un sistema que no controlan completamente". Los ganadores serán aquellas empresas capaces de navegar por los datos, los algoritmos y las relaciones con las plataformas, al mismo tiempo que construyen propuestas de valor diferenciadas. Los inversores y responsables de políticas deben prestar mucha atención a la tasa de penetración de los algoritmos de recomendación de IA, los cambios en las estructuras de comisiones de las plataformas y los requisitos regulatorios sobre la transparencia algorítmica; estas variables redefinirán el panorama competitivo del comercio minorista en los próximos tres a cinco años.

*Fuente de datos: Euromonitor International, que incluye su "Voice of the Industry Survey 2025" y "Voice of the Consumer: Lifestyles Survey" (enero-febrero de 2026).*